YETI Holdings (YETI) 銘柄紹介

現在、miffyが購入を検討しているYETIについて調査した結果をshareするために本記事を作成しました😊

調査の際にどこに注目しているのか含め、参考になれば幸いです🤗

YETI(イエティ)とは？

概要

• テキサス州オースティンを拠点とするアメリカのアウトドアメーカー企業
• 主にクーラーボックス、ドリンクウェア、バッグ、アウトドアアクセサリーを取り扱う
• ティッカーは「YETI」

創業

• 2006年
• Roy Seiders, Ryan Seiders(兄弟)

表彰

• Harris Poll EquiTrend Cooler Brand of the Year (2021)
  • Coolers / YETI Coolers
  • Insulated Drinkware / YETI Rambler
• Insulated Drinkware Brand of the Year

主な販売チャネル

• 公式サイト
• Amazon Market Place ($AMZN)
• Bass Pro Shops
• West Marine
• REI
• Dick's Sporting Goods ($DKS)
• Academy Sports + Outdoors ($ASO)

国際展開

• 2017
  • カナダ (直販 & 卸売)
  • オーストラリア (直販 & 卸売)
• 2018
  • 日本 (卸売)
• 2019
  • EU (直販 & 卸売)
  • ニュージーランド (直販 & 卸売)
  • イギリス (直販 & 卸売)
• 売上比率
  • 全体のうち4% (Q4 2019) → 7% (Q1 2021)

SNS

• Instagram followers: 164.6万人 (2021/06/30)
• Facebook followers: 111.8万人 (2021/06/30)
• Twitter followers: 12.4万人 (2021/06/30)

Glassdoor (会社の評価)

Overall rating : 4.3/5.0 ★★★★

株価

• IPO : $18 (2018/10/25)
• Current : $91.82 (2021/06/30, +410%)

• 日足チャート　4月中旬からBOX傾向

• 週足チャート　コロナ禍で急上昇

Q1 2021決算

基本情報

チェック指標

項目	数値
PER	41.3
PSR	5.9
粗利益率	58.6%
営業利益率	16.2%
純利益率	12.3%
ROIC	36.7%
FCF	-55M
CCC	60.2日

売上比率

推移

PL　◎右肩上がり

利益率　◎上昇傾向

ROIC　◎高い率をキープ

FCF　〇データが少ないものの上昇傾向

有利子負債　〇減少傾向

2021通年見通し

• 売上：+20～22%
• 調整後EPS : $2.28～$2.32

今後の見通し

• アウトドアのブランド確立
• 利益率の高い直販(D2C)の拡大
• eコマースサイトへの機械学習(ML)の本格導入
• 商品カテゴリーの拡充
• コミュニティ＆アンバサダーの拡大
• 海外事業比率の拡大

ひとこと

現在の株価はかなり高め😅ではあるもののアウトドアブームが続いており、高ROIC経営で海外展開や商品展開拡大にも積極的で今後も長期に期待できるのではと考えています😊

アウトドアのことは全然わかりませんがブランドの評判はとても良いようです。

日本でも https://www.aandfstore.com/shopbrand/100155 で購入できるようなので使っている方などいたら実際の使用感など教えてください😄